談判采購公告
公告編號：HBXYGG202410250007
一、采購項目基本情況
采購人：華潤環(huán)保發(fā)展有限公司
采購項目編號：HBCGXY202410250007
采購項目名稱：華潤環(huán)保關(guān)于啟源芯動力項目估值服務(wù)采購
采購內(nèi)容或范圍：(1)應(yīng)標(biāo)單位基于啟源芯動力公司（含目標(biāo)公司直接或間接控制的公司或?qū)嶓w，下同）最近三年的財務(wù)報表及附注，結(jié)合啟源芯動力公司未來財務(wù)預(yù)測數(shù)據(jù)，采用不少于2種估值方法（至少應(yīng)包括自由現(xiàn)金流折現(xiàn)方法），對標(biāo)的公司價值及股東權(quán)益進(jìn)行估值，并解釋不同方法估值下差異的原因；
(2)應(yīng)標(biāo)單位應(yīng)對標(biāo)的公司所處市場情況、競爭情況和業(yè)務(wù)情況做好研究和盡調(diào)，為估值結(jié)論提供充分依據(jù)；
(3)應(yīng)標(biāo)單位應(yīng)協(xié)調(diào)好估值團(tuán)隊和財稅盡調(diào)團(tuán)隊，以及與審計團(tuán)隊（如有）、評估團(tuán)隊（如有）配合，確保工作效率；
(4)估值的基準(zhǔn)日為2023年12月31日，或者按需要確定的基準(zhǔn)日；
(5)通過與公司管理層的訪談與討論，在了解公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營模式、目標(biāo)市場、成本結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，對公司未來的盈利能力、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測；
(6)通過與公司管理層對影響公司未來盈利能力，財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量的主要經(jīng)營要素進(jìn)行討論，并在此基礎(chǔ)上搭建財務(wù)模型，依據(jù)所搭建的財務(wù)模型，運用未來自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)的方法進(jìn)行目標(biāo)公司股權(quán)價值估值時，財務(wù)模型應(yīng)包括但不限于以下輸出：
-各業(yè)務(wù)板塊和目標(biāo)公司合并層面的盈利預(yù)測以及現(xiàn)金流預(yù)測；
-各業(yè)務(wù)板塊的價值；
-目標(biāo)公司的股權(quán)價值；
-各業(yè)務(wù)板塊的折現(xiàn)率分析；
-財稅盡職調(diào)查發(fā)現(xiàn)以及交易條款和交易范圍對估值的影響；
-關(guān)鍵參數(shù)的敏感性分析以及情景分析；
(7)需對行業(yè)內(nèi)類似公司及可比交易進(jìn)行分析，并闡述選擇/不選擇相對估值法的原因；