| 合同 |
主要風(fēng)險(xiǎn) |
解決方式 |
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專營(yíng)辦法（為北京市政府頒布的一政府規(guī)章） |
此類基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，特別由于項(xiàng)目的所在國(guó)為發(fā)展中國(guó)家，涉及的一般政治風(fēng)險(xiǎn) |
明確政府對(duì)項(xiàng)目的支持及支持方式，重申政府一方簽約單位的主要義務(wù)和權(quán)利。 |
| 專營(yíng)權(quán)的授予和撤消的風(fēng)險(xiǎn) |
以政府立法的形式授予專營(yíng)公司按照協(xié)議融資、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)項(xiàng)目的獨(dú)家權(quán)利，同時(shí)對(duì)專營(yíng)公司經(jīng)營(yíng)范圍改變的行為作出限制。 |
| 中方簽約機(jī)構(gòu)的組織變更 |
政府確保變更后的機(jī)構(gòu)具有同樣的履約能力。 |
| 外匯不能自由兌換 |
重申專營(yíng)公司在目前法律框架下享有的外匯兌換和匯出的權(quán)利。 |
| 由于政府一方簽約方的原因?qū)е碌捻?xiàng)目終止 |
確保政府補(bǔ)償機(jī)構(gòu)按補(bǔ)償與爭(zhēng)議解決協(xié)議補(bǔ)償專營(yíng)公司。 |
| 原水與凈水調(diào)價(jià)不同步 |
重申同步調(diào)價(jià)原則。 |
| 項(xiàng)目結(jié)束后項(xiàng)目設(shè)施的移交 |
重申移交的原則。 |
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執(zhí)行協(xié)議（包括管道用地協(xié)議） |
政府的前期工作 |
1． 明確政府前期工作的范圍和完成時(shí)間。
2． 明確政府一方違約的救濟(jì)措施。 |
| 項(xiàng)目設(shè)施，特別是管道，建設(shè)和運(yùn)營(yíng)涉及的土地、拆遷及其他問(wèn)題 |
1． 明確政府須提供的與土地使用權(quán)相關(guān)的內(nèi)容及權(quán)利提供的時(shí)間。
2． 簽定專門管道用地協(xié)議，明確政府在建設(shè)期及時(shí)向?qū)I(yíng)公司提供所須的土地使用權(quán)（位于三個(gè)不同的行政區(qū)），降低拆遷和其他與土地相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。 |
| 政府批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn) |
明確主要的政府審批的類型、時(shí)間及解決政府不合理行使審批職權(quán)的補(bǔ)救方式。 |
| 項(xiàng)目的測(cè)試、檢查和完工驗(yàn)收 |
詳細(xì)規(guī)定測(cè)試、檢查和完工驗(yàn)收的時(shí)間、內(nèi)容、標(biāo)準(zhǔn)和雙方的權(quán)利義務(wù)。 |
| 政府對(duì)項(xiàng)目設(shè)計(jì)和建設(shè)的管理 |
明確政府對(duì)項(xiàng)目設(shè)計(jì)和建設(shè)的監(jiān)督權(quán)利、權(quán)利的行使形式和權(quán)利濫用的補(bǔ)救手段。 |
| 項(xiàng)目公司的履約問(wèn)題 |
除終止補(bǔ)償?shù)囊?guī)定外，項(xiàng)目公司被要求在整個(gè)專營(yíng)期提供履約保函。 |
| 由于外部因素，項(xiàng)目公司在項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)期間可能遭受的風(fēng)險(xiǎn) |
要求專營(yíng)公司購(gòu)買充足的商業(yè)保險(xiǎn)。 |
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購(gòu)水協(xié)議 |
對(duì)凈水水量的需求風(fēng)險(xiǎn) |
約定購(gòu)水方有年或取或負(fù)義務(wù)，此或取或負(fù)水平對(duì)應(yīng)的水費(fèi)應(yīng)一般滿足專營(yíng)公司支付運(yùn)營(yíng)成本和償還本息的要求。 |
| 對(duì)計(jì)算水費(fèi)的水量產(chǎn)生分歧 |
明確水量計(jì)量?jī)x器的選擇、計(jì)量程序和計(jì)量結(jié)果爭(zhēng)議的解決。 |
| 水價(jià)不能反映成本和投資增加的風(fēng)險(xiǎn)，特別考慮到凈水水價(jià)（主要是零售水價(jià)）受價(jià)格管制，而且目前專營(yíng)公司凈水僅能銷售給一買家，即自來(lái)水公司 |
根據(jù)專營(yíng)公司現(xiàn)金流量的性質(zhì)和變動(dòng)因素，將水價(jià)劃分為固定部分和浮動(dòng)部分，固定部分反映以人民幣計(jì)價(jià)的成本，浮動(dòng)部分反映與外幣相關(guān)的現(xiàn)金流出（主要是貸款的還本付息和股利分配）。建立固定水價(jià)與一般通貨膨脹水平，浮動(dòng)部分與外匯變動(dòng)掛鉤的定期的調(diào)價(jià)機(jī)制。 |
| 水費(fèi)不能及時(shí)支付 |
1． 明確的購(gòu)水方的付款時(shí)間表和延期付款責(zé)任。
2． 為保證專營(yíng)公司支付運(yùn)營(yíng)成本和還本付息，建立月和半年水費(fèi)最低支付水平和年底結(jié)算的機(jī)制。
3． 要求購(gòu)水方建立水費(fèi)特別帳戶，提高水費(fèi)支付保證度。 |
| 不明確的水質(zhì)指標(biāo) |
1． 專門以技術(shù)附件的形式明確水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。
2． 詳細(xì)的水質(zhì)檢測(cè)規(guī)定。
3． 水質(zhì)不合格的違約責(zé)任和后果。 |
| 調(diào)度指令的不明確 |
明確水量的調(diào)度安排形式和內(nèi)容及相應(yīng)的責(zé)任。 |
| 專營(yíng)期結(jié)束后項(xiàng)目設(shè)施移交時(shí)產(chǎn)生的糾紛 |
1． 明確移交時(shí)項(xiàng)目公司移交資產(chǎn)的范圍和專營(yíng)公司對(duì)其負(fù)債的償還的責(zé)任。
2． 移交前大修、移交檢測(cè)和移交后專營(yíng)公司對(duì)移交資產(chǎn)性能擔(dān)保等的規(guī)定。
3． 移交的組織工作。 |
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原水協(xié)議 |
原水水質(zhì)惡化 |
1． 原水供應(yīng)單位合同義務(wù)和違約責(zé)任。
2． 一般財(cái)務(wù)補(bǔ)償。
3． 導(dǎo)致終止時(shí)的財(cái)務(wù)補(bǔ)償
4． 原水水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)與凈水水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的對(duì)應(yīng)關(guān)系 |
| 原水水量無(wú)法保證 |
1． 原水供應(yīng)單位的合同義務(wù)和違約責(zé)任。
2． 原水供應(yīng)控制時(shí)平等對(duì)待原則。
3． 一般財(cái)務(wù)補(bǔ)償
4． 導(dǎo)致終止時(shí)的財(cái)務(wù)補(bǔ)償 |
| 不明確的水質(zhì)指標(biāo) |
專門以技術(shù)附件的形式明確原水水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。 |
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補(bǔ)償和爭(zhēng)議解決協(xié)議 |
非專營(yíng)公司控制的成本增加或投資增加 |
針對(duì)不同情況提供不同的財(cái)務(wù)補(bǔ)償機(jī)制，例如延長(zhǎng)專營(yíng)期、水價(jià)或臨時(shí)資金支持。 |
| 銀行的介入權(quán) |
在專營(yíng)公司違約的情況下，銀行有一定的介入權(quán)，對(duì)項(xiàng)目的終止進(jìn)行一定的限制。 |
| 項(xiàng)目終止的補(bǔ)償 |
1． 專營(yíng)公司違約或銀行介入失敗，政府簽約方可選擇接收項(xiàng)目設(shè)施并償還貸款本息。
2． 政府一方違約，政府須償還貸款本息并對(duì)投資人進(jìn)行終止補(bǔ)償，對(duì)投資人的補(bǔ)償數(shù)額視不同情況區(qū)別對(duì)待。
3． 一般不可抗力問(wèn)題主要由購(gòu)買足額的保險(xiǎn)來(lái)解決。
4． 政治不可抗力問(wèn)題通過(guò)政府部分保證或購(gòu)買多邊機(jī)構(gòu)的政治保險(xiǎn)解決。 |
| 項(xiàng)目建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期及移交時(shí)爭(zhēng)議的解決 |
1． 建立項(xiàng)目協(xié)調(diào)委員會(huì)及其工作程序，負(fù)責(zé)項(xiàng)目各簽約方的工作協(xié)調(diào)及日常爭(zhēng)議的解決。
2． 約定仲裁為項(xiàng)目爭(zhēng)議的法律解決方式。 |
| 合同簽約方變更的風(fēng)險(xiǎn) |
對(duì)專營(yíng)公司轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目下的權(quán)利或義務(wù)和政府一方簽約方的變更均進(jìn)行了限制。 |
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貸款協(xié)議及支持協(xié)議如擔(dān)保協(xié)議等 |
投資人對(duì)項(xiàng)目的始終支持 |
1． 發(fā)起人的出資義務(wù)。
2． 在項(xiàng)目建設(shè)期建成前，如發(fā)生投資超支或建成延期的情況，貸款銀行對(duì)投資人享有有限追索權(quán)。
3． 要求投資人將股份抵押給銀行或?qū)ν顿Y人股份轉(zhuǎn)讓等的進(jìn)行限制。 |
| 短期資金短缺 |
建立償債準(zhǔn)備帳戶。 |
| 大修理和其他可能的資本支出 |
建立其他現(xiàn)金準(zhǔn)備帳戶。 |
| 專營(yíng)公司經(jīng)營(yíng)范圍的單一性 |
對(duì)經(jīng)營(yíng)范圍變更、合并、分立等的限制或禁止。 |
| 對(duì)股利分配的限制 |
在時(shí)間和資金的充裕度方面（主要是對(duì)償債覆蓋率）對(duì)股利分配進(jìn)行限制。 |
| 項(xiàng)目失敗時(shí)第二還款來(lái)源 |
完整的擔(dān)保安排，項(xiàng)目公司的資產(chǎn)、合同權(quán)益等均抵押給貸款銀行，以保證銀行在介入時(shí)能正常地運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目或?qū)㈨?xiàng)目作為一整體轉(zhuǎn)讓。 |
